03 giugno 2015
Cartolarizzazione di mutui ipotecari residenziali: Emilia SPV
Emilia SPV S.r.l. (“Emittente”) ha emesso due classi di titoli partly paid per un ammontare totale pari a circa Euro 3,9 miliardi, aventi come sottostante un portafoglio di mutui ipotecari residenziali erogati da Credito Emiliano S.p.A. (“Originator”).La struttura dell’operazione prevede la possibilità di modificare la composizione del portafoglio di crediti sottostante a seguito di cessioni di ulteriori portafogli di crediti all’Emittente da parte dell’Originator e di riacquisti parziali di crediti da parte dell’Originator. Nell’operazione è stato introdotto un meccanismo di adeguamento dinamico del supporto di credito in funzione della composizione del portafoglio.
L’Emittente ha emesso due classi di titoli:
- una classe di titoli senior (Class A Euro 3,000,000,000 Asset Backed Floating Rate Notes due February 2064) dotata di rating dalle Agenzie di Rating Moody’s e DBRS, rispettivamente Aa3 (sf) e A (sf);
- una classe di titoli junior, privi di rating (Class B Euro 900,000,000 Asset Backed Floating Rate Notes due February 2064).
Securitisation Services è intervenuta nell’operazione nei ruoli di: Corporate Servicer, Rappresentante dei Portatori dei Titoli, Calculation Agent e Back-up Servicer Facilitator.